neXt .185 help files, 21.08.2020
Finance
Description
Finanzmathematische Formeln
References
Elements
Finance: Oscillators
Oszillatoren identifizieren Wendepunkte anhand von überkauften und überverkauften Märkten
Finance: Overlays
Berechnen Overlays von Kursen und leiten Trend-Ausbruchssignale ab
Finance: Pattern Recognition
Algorithmen zur Erkennung von Datenmustern
Finance: Risk Indicators
Indikatoren zur Ermittlung des Marktrisikos
Finance: Trend Direction Indicators
Trendindikatoren, die die Richtung eines Trendes anzeigen
Finance: Trend Strength Indicators
Indikatoren, die die Stärke eines Trendes anzeigen, jedoch nicht die Richtung
Attribute Performances
Berechnet anhand der Attribute der Basis-Assets die Performance pro Attribute.
Die Performance berechnet sich aus den Werten der Eingangszeitreihen, unter der Annahme des Wertes und des Cashflows. Falls die Kolonne Cashflow nicht vorhanden ist, nimmt das System einen Cashflow von 0 an. Falls ei...
Attributes Performance
Berechnet anhand der Attribute der Basis-Assets die Performance für ausgewähltes Attribut.
Die Performance berechnet sich aus den Werten der Eingangszeitreihen, unter der Annahme des Wertes und des Cashflows. Falls die Kolonne Cashflow nicht vorhanden ist, nimmt das System einen Cashf...
Average Return from Timeseries
Berechnet den durchschnittlichen geometrischen Return von Timeseries über angegebene Periode
Backtest
Das Modul simuliert eine Investition für folgende Periode in die unter "market" angegebenen Zeitreihe zu dem unter "investition" angegeben Gewicht. Auf Wunsch berücksichtigt das Modul Short-Sales oder Investitionen in einen alternativen Markt.
Allfällige Kosten werden anhand ...
Chandelier Exit
Chandelier Exits werden benutzt, um den richtigen Zeitpunkt für den Ausstieg aus Markttrends zu bestimmen.
Folgende Exit-Signale bestehen:
Ende eines Aufwärtstrends, falls der Price des Underlyings die long Chandelier Line durchbricht
Ende eines Abwärtstrends, falls ...
Compound %Returns
Verknüpft geometrisch den prozentualen Return:= (1 + r) * (1 + r) * ... * (1 + r) -1, wobei r die Renditen der Eingangszeitreihe sind.
Compound %Returns with Trigger
Verknüpft die Werte der Eingangszeitreihe geometrisch beginnend bei 1 bis ein Triggersignal kommt, wonach die Verknüpfung wieder bei 1 beginnt. Die Einganszeitreihe sollte als prozentuale Veränderung vorliegen.
Constrained Regression
Führt eine Regressionsanalyse mit folgenden Einschränkungen durch:
- Summe aller Betas = 1
- Betas liegen zwischen 0 und 1
Das System benutzt den Algorithmus zur Returns-Based Style-Analysis nach Sharpe
Continous from discrete return
Berechnet die stetige Performance aus einer diskreten Performanceangabe
Coppock
Die Coppock Curve ist ein Oszillator, der anhand dem gewichteten Moving Average der Summe von mehreren verschiedenen ROCs das Momentum misst.
Es können Perioden für mehrere ROCs angegeben werden. Die erste Periode muss dabei die grösste sein. Sobald die Periodenlänge f&#...
Detrended Price Oscillator [DPO]
Detrended Price Oscillator entspricht einem Oszillator, der anhand der Differenz zwischen Price und einem versetztem Mittelwert Zyklen identifiziert
Im Output befinden sich folgende Spalten
- DPO
- Signal-Line: Gleitender Durchschnitt des DPO
- Signal
Das Signal ist positiv, falls sic...
Discrete from Continous Return
Berechnet die diskrete Performance aus einer stetigen Performanceangabe
Drawdown / DrawUp
Berechnet den kumulierten Drawdown oder DrawUp einer Datenreihe. D.i. der maximale kumulierte Verlust oder Gewinn seit Beginn der Periode. Die Datenreihe muss indexiert vorliegen.
Ease of Movement [EMV]
Berechnet aufgrund von Volumen und Preis, ob signifikante Bewegungen vorliegen. Der Indikator benötigt den High, Low-Price sowie das Volumen
Im Output befinden sich folgende Kolonnen
- EOM
- Signal Line: gleitender Durschnitt des EOM
- Signal
Das Signal ist positiv (=1), wenn sic...
Efficiency Ratio [ER]
Masszahl für die Stärke und Richtung eines Trendes. Nimmt Werte zwischen -1 und +1 an. Je weiter die Efficiency Ratio von 0 entfernt, desto stärker der Trend. Das Vorzeichen steht für die Richtung des Trends.
Die Efficiency Ratio berechnet sich aus der Differenz zwischen...
Exponential Moving Average [EMA]
Moving Averages glätten Kursbewegungen und bilden daher einen Trendfolge-Indikator. Exponential Moving Averages gewichten kürzer zurückliegende Werte höhen, berücksichtigen aber die gesamte Kurshistory.
Hinweis: Da der Algorithmus jeweils die gesamte Kurshistory ber...
Group Filter
Filtert gemäss eingegebenen Kriterien aus einer oder mehreren Input-Zeitreihen. Bei mehreren Input-Zeitreihen gruppiert das System Zeitreihen mit selbem Basis-Asset.
Group Mean Variance Optimizer (Markowitz)
Rollierender Mean-Variance-Optimizer nach Markowitz mit Resampling-Möglichkeiten. Berechnet die Efficient Frontier - d.h. für jede Standardabweichung das optimale Portfolio mit der grössten Rendite - und das optimale Zielportfolio für gegebene Standardabweichung oder gegebene Ren...
Ichimoku
Die Ichimoku Clouds sind ein umfassender Indikator mit Support und Resistance, Momentum sowie Trend-Richtung, die Trading-Signale generieren.
Im Output liegen folgende Kolonnen vor:
Tenkan-sen: Signallinie und kleiner Support
Kijun-sen: Bestätigunglinie, Support und Resistance...
Index Rebalancing
Berechnet den Performancebeitrag und das Gewicht der einzelnen Komponenten bei gewähltem periodischen Rebalancing. Die Eingangszeitreihen müssen indizierte Zeitreihen sein. Das Rebalancing findet jeweils zu Beginn der neuen Periode statt (zum Beispiel wird bei jährlichem Rebalancing m...
Index Rebalancing (Portfolio Mode)
Berechnet Position und Cashflow der einzelnen Komponenten bei gewähltem periodischen Rebalancing. Die Position entspricht zum Zeitpunkt des Rebalancings den Gewichten, die sich bis zum nächsten Rebalancing gemäss zugrundeliegendem Index verändern.
Die Eingangszeitreihen ...
Kaufmann Adaptive Average [AMA]
Berechnet den adaptive moving average nach kaufman. Der AMA gewichtet den neusten Wert mit der Efficiency-Ratio: Je stärker der vorherrschende Trend, desto stärker wird dadurch der neuste Wert gewichtet.
Standardeinstellungen:
Moving Period für Efficency Ratio: 10
Glätt...
Know Sure Thing [KST]
Der Know Sure Thing Indikator ist ein Momentum-Oscillator auf der Basis des Mittelwertes von 4 ROCs mit unterschiedlicher Länge.
Im Output liegen folgende Spalten vor:
- KST
- Signal
M2 Ratio
Die M2, Modigliani–Modigliani measure oder RAP berechnet einen Risikoadjustierten Return. Die Formel ist hergeleitet aus der Sharpe Ratio und liegt im Gegensatz zur dimensionslosen Sharpe-Ratio in Prozent vor.
Die Eingangszeitreihen müssen als relative Renditen vorliegen
MACD-Histogram
Der MACD-Indikator (Moving Average Convergence/Divergence) berechnet sich aus zwei exponentiellen gleitenden Durchschnitten.
Ein positiver MACD indiziert einen Aufwärtstrend, ein negativer MACD einen Abwärtstrend. Die absolute Grösse des MACD zeigt die Stärke des Trends,...
Market Facilitation Index [MFI]
Der Market Facilitation Index (MFI) berechnet die Preis-Bewegung pro Volumen und benötigt dazu das High, das Low und das Volumen
Bill Williams unterscheidet vier Zustände:
MFI steigt und Volume steigt : Die Anzahl Marktteilnehmer steigt im Markt
MFI sinkt und Volume sinkt ...
Maximum Drawdown/Loss
Berechnet Maximum Drawdown oder Maximum Drawup. Der Algorithmus ermittelt den maximalen Verlust beziehungsweise den maximalen Gewinn innerhalb der angegebenen Periode.
Mesa Sinewave
Momentum/Rate of Change [ROC]
Das Momentum - einer der wichtigsten Oszillatoren - misst die Höhe einer Preisänderung über einen bestimmten Zeitraum. Mit der Lage und der Höhe des Indikators wird die Geschwindigkeit und Richtung der Preisbewegung bestimmt. Wendepunkte des Oszillators weisen auf ein Nachlassen ...
Money Flow Index [MFI]
Der Money Flow Index (MFI) enstpricht einer Volumen-gewichteten Version des RSI und zeigt, wie stark ein Wertpapier gehandelt wurde.
Werte über 80 werden als überkauft betrachtet, Werte unter 20 als überverkauft. Unterschiede zwischen dem MFI und dem unterliegendem Kursverlau...
On Balance Volume [OBV]
Das On Balance Volume (OBV) zeigt, wei weit Geld in ein oder aus einem Wertpapier fliesst. Der OBV benötigt zur Berechnung den Closing Price und das Volumen.
Im Output stehen folgende Kolonnen:
- OBV
- Signal
Positive Signale werden produziert wenn:
- OBV-Trend ist positiv und Pr...
Option Pricing Binomial
Berechnet den Wert einer Option anhand des Binomialen Optionen-Pricing-Modells
Option Pricing Black
Das Black Modell (oder Black-76 Modell) stellt eine Variante des Black Scholes Modells für das Pricing von Optionen dar. Sein Hauptfokus ist das Berechnen von Bond-Preisen, Caps und Floors von Zinsen sowie Swaptions. Die Inputzeitreihe beinhaltet dabei Forward Prices des Underlyings
Option Pricing Black Scholes
Finanzmathematisches Modell zur Bewertung von Finanzoptionen unter folgenden Annahmen:
- vollkommener und vollständiger Kapitalmarkt ohne Transaktionskosten, keine Beschränkung von Leerverkäufen sowie Arbitragefreiheit.
- Die relativen Veränderungen des Underlyings folgen...
Option Pricing Margrabe
Die Formel nach Margrabe berechnet den Preis für eine Option (d.h. das Recht und nicht die Verpflichtung), ein risikobehaftetes Asset gegen ein zweites zu tauschen.
Parabolic SAR
Beim Parabolic Stop and Reversal System handelt es sich um ein kleines Handelssystem, das eindeutige Einstiegs- und Ausstiegssignale liefert. Befindet sich der Kurs oberhalb des Indikators, ist der Trend aufwärtsgerichtet und umgekehrt. Im Laufe einer Preisbewegung nähert sich der Paraboli...
Performance
Berechnet die Performance der Assets eines Portfolios.
Falls der Vorgängerknoten ein Portfolio ist (mit gespeichertem Wert und Cashflow), gibt die Funktion die TWR-Performance der einzelnen Positionen aus. Falls keine Cashflows vorhanden sind, interpretiert das Modul die vorhandenen D...
Performance Attribution
Die Performance Attribution erklärt die Outperformance eines Portfolios gegenüber eines Benchmark anhand des Allokationseffektes, des Selektionseffektes und des Interaktionseffektes.
- Allokationseffekt: Performancebeitrag aufgrund von Unter- und Übergewichtung pro Kategorie gegen...
Performance Portfolio
Berechnet die Performance eines Portfolios. Falls der Vorgängerknoten ein Portfolio ist (mit gespeichertem Wert und Cashflow), gibt die Funktion die TWR-Performance des Portfolios aus. Falls keine Cashflows vorhanden sind, interpretiert das Modul die vorhandenen Daten als Werte der einzelnen Po...
Performance to Date
Berechnet die geometrisch verknüpften Performances seit Anfangsdatum zu aktuellem Datum.
Periodic Pecursor (Log)
Berechnet anhand von periodic Precursors den Zeitpunkt t, zu welchem die Precursors eine Änderung implizieren. Der Zeitpunkt t misst sich in Tagen ab Ende der berechneten Periode. Der Algorithmus erkennt t anhand eines zunehmenden Auftretens der Precursors.
Folgende Algorithmen stehen zur Ve...
Periodic Precursor (Exp + Log)
Berechnet anhand von periodic Precursors den Zeitpunkt t, zu welchem die Precursors eine Änderung implizieren. Der Zeitpunkt t misst sich in Tagen ab Ende der berechneten Periode. Der Algorithmus erkennt t anhand eines zunehmenden Auftretens der Precursors.
Die Funktion berechnet e aus...
Periodic Precursor (Exp)
Berechnet anhand von periodic Precursors den Zeitpunkt t, zu welchem die Precursors eine Änderung implizieren. Der Zeitpunkt t misst sich in Tagen ab Ende der berechneten Periode. Der Algorithmus erkennt t anhand eines zunehmenden Auftretens der Precursors.
Die Funktion berechnet den Zeitpun...
Periodic Precursors (deprecated)
Berechnet anhand von periodic Precursors den Zeitpunkt t, zu welchem die Precursors eine Änderung implizieren. Der Zeitpunkt t misst sich in Tagen ab Ende der berechneten Periode. Der Algorithmus erkennt t anhand eines zunehmenden Auftretens der Precursors.
Polarized Fractal Efficiency [PFE]
Der Polarized Fractal Efficency ist ein Trend-Indiaktor. Je weiter der indikator von 0 entfernt, desto stärker der vorherrschende Trend. Das Vorzeichen bestimmt die Richtung des Trendes.
Im Output stehen folgende Kolonnen:
- Polarized Fractal Efficiency
- signal
Positive Signale wer...
Portfolio Rebalancing
Berechnet Differenz aus Portfolio und einem Benchmark.
Das System kann daraus Transaktionen generieren und leitet diese an das Trade-Modul weiter.
Portfolio Strategy
Gibt für alle Kinder des Angegebenen Attributes den Wert, den Prozentualen Wert, ein Soll, die Differenz zwischen Prozentualem Wert und Soll sowie eine Bandbreite von Minimum und Maximum aus.
Price Channel
Der Price Channel besteht aus dem höchsten Hight und dem tiefsten Low einer bestimmten Zeitperiode
Im Output befinden sich folgende Kolonnen
- Center Line: Mittelwert der High- und Low-Line
- Low: Minimum der letzten n Tage ohne den letzten Tag
- High: Maximum über die letzten ...
QStick
Der Qstick berechnet sich aus den Open und Closing-Prices
Im Output befinden sich folgende Spalten
- Qstick
- Signal
Wenn der Qstick oberhalb von Null notiert, werden positive Signale (=1) gneriert und umgekehrt
Range Indicator [RI]
Der TRI soll Beginn und Ende eines Trends anzeigen.
Relative Strength Index [RSI]
Der RSI misst die Stärke einer Kursbewegung, indem er die Kraft der Aufwärtsbewegungen mit der Kraft der Abwärtsbewegungen ins Verhältnis setzt. Werte oberhalb 70 deuten auf eine überkaufte Situation hin, während Werte unter 30 eine überverkaufte Lage bedeuten. Oft...
Relative Vigor [RVI]
Der Relative Vigor Index ist ein Momentumindikator und besteht aus der Differenz zwischen Close und Open über der Spanne zwischen High und Low des Kurses.
Im Output befinden sich folgende Kolonnen:
- RVI
- Signal-Linie aus dem gleitenden Durchschnitt des RVI über die letzten...
Risk Attribution
Die Risk Attribution erklärt die Risikodifferenz eines Portfolios gegenüber eines Benchmark anhand des Allokationseffektes, des Selektionseffektes und des Interaktionseffektes.
- Allokationseffekt: Risikobeibeitrag aufgrund von Unter- und Übergewichtung pro Kategorie gegenübe...
Schaff Trend Cycle [STC]
Der Schaff Trend Cycle Indikator kombiniert zwei Stochastic Oscillators mit einem Moving Average Convergence/Divergence (MACD) zur Trenderkennung.
Im Output liegen folgende Spalten an:
- Indikator
- Signal
Der Indikator generiert folgende Signale:
Verkaufssignal: Indikator durc...
Sharpe Ratio
Die Sharpe-Ratio, auch Reward-to-Variability-Ratio genannt, ist eine Kennzahl und betrachtet die Überrendite, also die Rendite einer Geldanlage, soweit sie den risikofreien Zinssatz übersteigt, in Abhängigkeit vom Risiko. Namensgeber ist William F. Sharpe.
Mit der Sharpe-Rati...
Sortino Ratio
Das Sortino Ratio ist ein Maß für den risikobereinigten Gewinn einer Geldanlage. Es ist eine Modifikation des Sharpe Ratio. Während das Sharpe Ratio die übliche Volatilität der Geldanlage berücksichtigt, berücksichtigt das Sortino Ratio nur die Volatilität, di...
Tail Risk
Gibt Tailrisk als Differenz der Wahrscheinlichkeit des Auftretens eines Wertes über beziehungsweise unter einem Thresholds in der Kurshistorie (Subperiod) und der durch die Standardverteilung gegebenen Wahrscheinlichkeit an (Period): Tailrisk = p(hist of subperiod) - p(standard distribution of ...
Tracking Error
Standardabweichung der Differenzen zweier Zeitreihen
Tracking Error (kurz: TE, deutsch sinngemäß: Nachbildungsfehler) bezeichnet die ungewollte Abweichung zwischen einem Indexfonds oder einem Portfolio gegenüber seiner Benchmark über einen bestimmten Beobachtungszeitraum...
Treynor Ratio
Die von Jack Treynor 1965 erstmals aufgestellte Treynor-Ratio (auch Treynor-Maß oder Reward to Volatility Ratio) ist eine auf dem Capital Asset Pricing Model (CAPM) aufbauende finanzwirtschaftliche Kennzahl. Sie bezeichnet das Verhältnis der Überschussrendite zum Betafaktor und somit ...
True Strength Index [TSI]
Der True Strength Index ist ein Momentum-Oszillator auf der Basis von zweifach geglätteten Preisbewegungen.
Im Output liegen folgende Spalten vor:
- TSI
- Signal Line
- Signal
Ein positives Signal wird generiert, wenn
- TSI über der Signallinie liegt
- der TSI unter de...
Value At Risk
Der Value at Risk zu einem gegebenen Wahrscheinlichkeitsniveau gibt an, welche Verlusthöhe innerhalb eines gegebenen Zeitraums mit dieser Wahrscheinlichkeit nicht überschritten wird.
Das Modul kann direkt an ein Portfolio angehängt werden.
Es stehen folgende Algorithmen z...
Volume Index [VI]
Der Volume Index ist ein Volumenbasierter Indikator, um Trendumkehrungen zu identifizieren.
Im Output liegen folgende Kolonnen vor:
- PVI: Positive Volume Index, kumuliert die prozentualen Preisänderungen, wenn das Volumen steigt
- NVI: Negative Volume Index, kumuliert die proz...
Volume Price Trend [VPT]
Der Volume Price Trend basiert auf dem kumulierten Volumen mal Preisdifferenz zum Vortag.
Vortex Indicator [VTX, VI+, VI-]
Der Vortex Indikator identifiziert Trendsignale
Im Output liegen folgende Kolonnen vor:
VI+: positiver Trend-Indikator
VI-: negativer Trend-Indikator
Signal
Der Vortex Indikator generiert folgende Signale:
- Bullish: Wenn positiver Trend-indikator über den negat...
ZicZac
Der ZicZac sucht lokale Minima und Maxima, die um mindestens unter Parameter Threshold angegebenem Grenzwert auseinanderliegen und verknüpft diese mit geraden Linien
Beim ZicZac handelt es sich nicht um einen Indikator, da sich die Position und Richtung des ZigZag nachträglich ...